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交通运输行业周报:中海建电商平台,海西主题正当时

发布时间:2014-07-14    研究机构:宏源证券

投资要点:

整体策略上,交运紧扣“现代物流(消费物流升级,电商物流发展)+国企改革(铁路,航运领域)+区域经济(新丝绸之路,长江流域和自贸区)”行情主线路,2014年将是多点开花的年度。

报告摘要:

中海建电商平台,海西主题正当时

中海集运(601866)7月11日晚间公告,公司与7月11日与阿里巴巴、中海网络科技股份有限公司签署合作协议,着力构建全球领先的电子商务综合物流信息服务平台。重点关注中海集运。上周我们研究所组织“海西”专题调研。“海西”区位独特,总体上我们判断为“特殊自贸开发区”。在主题上我们重点推介福建高速(600033)、厦门港务、建发股份和龙州股份。国务院会议讨论通过《物流业发展中长期规划》,这一规划强化物流产业的战略发展地位。我们继续强调现代物流发展具有三大显著特征及其投资机会:1、消费类电子商务OTO的发展推动渠道变革和平面电商崛起,其代表公司如“顺丰嘿店”和怡亚通;2、生产性物流迅速融合供应链管理,代表公司如飞力达;3、大宗品物流发展垂直电商,代表公司如瑞茂通、保税科技和恒基达鑫。总体上重点推介“2+4组合”包括飞力达、怡亚通、保税科技、瑞茂通、中储股份和外运发展。6月大秦铁路运量继续保持130万吨/天,并成为常态,当前大秦股息率约8%,配置价值突出,维持大秦铁路和广深铁路的“买入”评级;长线投资组合为:大秦铁路(买入),广深铁路(买入)、中储股份(买入)、外运发展(增值)+怡亚通(增持)、飞力达(增持)、保税科技(增持)、瑞茂通(增持)。本月主题投资组合为厦门港务、建发股份、福建高速和龙州股份。

下周一下午2点,我们组织中海集运综合电商平台专题调研。

本周铁路产业链重点观点:动车组迎来“首次加密”,继续推介“铁路5小龙”。

铁路投资同时开工14条线,投资额度大约3700亿,大致判断下半年每月投资近1000亿。继续推介动车组产业链如中国南车、中国北车、永贵电器、晋西车轴、利源精致;在铁路信息化板块大力推介“5小龙”为辉煌科技、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、鼎汉技术和众合机电。

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